這張海報里不是一個隨便動物園，很多小動物是阿里很多產(chǎn)品的動物形象集合，我覺得設(shè)計最有靈性的是最中間的閑魚家族。
最近在參加了阿里巴巴投資者日（由于今年和去年有疫情，所以改網(wǎng)上了，略遺憾），基本是各個部門業(yè)務(wù)主負(fù)責(zé)人介紹和QA阿里各產(chǎn)品和業(yè)務(wù)線發(fā)展情況，最后是CEO和CFO交流和QA，多了解了一些阿里巴巴目前業(yè)務(wù)情況和發(fā)展規(guī)劃，阿里一直是我非常關(guān)心的公司（很多朋友都知道我玩最多的游戲就是阿里巴巴的三國志戰(zhàn)略版）。結(jié)合阿里巴巴最新發(fā)布最新財報，很多數(shù)據(jù)是最新披露到2021年三季度為止，介紹一下阿里巴巴目前發(fā)展近況。
一 、阿里巴巴在投資者接待日介紹的一些主要業(yè)務(wù)發(fā)展情況和數(shù)據(jù)。
（1）阿里巴巴最新財報2021三季報，收入2006億，同比增長29%，不考慮高鑫零售并表，收入1804億，同比增長16%。其中核心業(yè)務(wù)（也就是阿里的電商業(yè)務(wù)）收入為1711億，占比為85.3%，依然是絕對大頭，云計算業(yè)務(wù)為占比10%，環(huán)比占比增長2.2%，數(shù)字媒體和娛樂服務(wù)收入占比為4%，環(huán)比增長占比為0.1%。阿里之前也在業(yè)績會表示，阿里目前會處于投入期，要增加新業(yè)務(wù)用戶數(shù)量和規(guī)模增長為第一目標(biāo)，對利潤要求會降低一些。
阿里在第三季度經(jīng)調(diào)整利潤為305.1億，同比下降38%。在阿里一直重點培育的云計算業(yè)務(wù)上，這點是最明顯的，云計算在經(jīng)過一個數(shù)十年的長周期的發(fā)育后，在國內(nèi)市占率50%左右情況下，阿里云在去年達(dá)到盈虧平衡點，而之后開始進(jìn)入盈利周期，而亞馬遜云和微軟云計算基本都是年利潤在100億美元左右的水平。亞馬遜云在2020年云計算年運營利潤為130億美元，亞馬遜整體凈利潤2020年為210億美元，而阿里是中國云計算業(yè)務(wù)絕對龍頭，未來云計算上的利潤是很值得期待的。
全球云計算市場份額阿里已經(jīng)占到約微軟的一半，超過谷歌接近1倍左右，而在中國阿里云的市占率在50%左右。隨著規(guī)模擴(kuò)大阿里云計算利潤率提升指日可待。
（2）在2020年4Q到2021年3Q的12個月里，阿里巴巴全年年度消費者為12.4億，環(huán)比增長6200萬，其中中國消費者為9.53億，環(huán)比增長4100萬，而阿里也預(yù)計有信心在2021年末完成中國消費者達(dá)到10億的目標(biāo)。而中國零售（淘寶+天貓）的年度活躍消費者為8.63億，同比增長14%，環(huán)比增長4.23%。
（3）在2020年4Q到2021年3Q的12個月里，其中淘特（淘寶特價版）和淘菜菜去重后，年度活躍消費者為2.7億，同比增長200%、，去重后訂單增長400%。淘特移動端增加了3000萬非淘寶的用戶增量。其中淘寶特價版，在2021年三季度末年度活躍消費者為2.4億，環(huán)比上季度增長5000萬。淘特現(xiàn)在獨占會員的DAU已經(jīng)接近50%。淘特重點發(fā)展的M2C業(yè)務(wù)模式（廠家直接到消費者）在3季度同比增長400%，一般來說M2C因為大量降低了中間環(huán)節(jié)，所以這種模式很多情況下產(chǎn)品的性價比非常高。淘特可以說是最近阿里1-2年里最重要的新業(yè)務(wù)。
以牙刷為例，從最終的199元到14.9元，淘寶特價在同工廠產(chǎn)品下，通過大規(guī)模采購來提升性價比的能力。雖然工廠會通過降低和減少一些工序來降價，但極高性價比的產(chǎn)品仍是受到非常多消費者重點青睞。
（1）在2020 4Q到2021年3Q的12個月里，餓了么活躍消費者增長28%，訂單增長超過35%。餓了么收入由于有補(bǔ)貼沖抵，所以餓了么實際收入增長是超過實際金額的。
（2）高德地圖日活躍用戶增長200%左右，日均訂單增長超過190%。
（3）Lazada、AliExpress、Trendyol，Daraz支付GMV為441億美元，支付訂單增長超過60%。
（4）菜鳥在2021年3季度末覆蓋城市超過200個，覆蓋縣域城市超過1000個，菜鳥非常重視下沉的觸達(dá)能力。在2021年3季度，菜鳥驛站收包裹量同比增長接近70%，達(dá)到日均6900單。而菜鳥的訂單中70%來自第三方付費用戶。其中菜鳥配合淘寶特價版從產(chǎn)地發(fā)貨到消費者訂單增長200%以上。菜鳥同時也在加強(qiáng)建設(shè)海外業(yè)務(wù)，在俄羅斯，法國，西班牙，波蘭開始建設(shè)自提柜來提升用戶體驗，已經(jīng)為疫情期間國際用戶提供更多減少接觸又可以享受電商服務(wù)的產(chǎn)品。
（5）在2021年第二季度閑魚的MAU過1億。
（6）阿里在2021年也把回購比例從100億美元提升到150億美元。
阿里各個業(yè)務(wù)板塊細(xì)分下來收入情況增長
二、 阿里巴巴核心業(yè)務(wù)：阿里巴巴的基石電商業(yè)務(wù)。阿里巴巴的電商業(yè)務(wù)可以說是整個阿里巴巴絕對基石，阿里巴巴一直在做新業(yè)務(wù)創(chuàng)新，其中即包括已經(jīng)耕耘十多年，在中國市占率占50%左右的云計算業(yè)務(wù)，也有最近2-3年做的非常出彩靠在三國這個游戲類型上超越騰訊等等傳統(tǒng)絕對游戲巨頭的的游戲業(yè)務(wù)。但核心電商仍然占阿里巴巴總收入85-90%，而利潤會占比更高。所以電商對阿里的重要性是不言而喻的。
阿里巴巴的核心業(yè)務(wù)按照阿里集團(tuán)劃分，包括了中國市場零售業(yè)務(wù)（就是天貓和淘寶主站），高鑫零售，盒馬，1688，菜鳥物流，本地生活業(yè)務(wù)，閑魚，速賣通，1688，以及海外業(yè)務(wù)的Lazada。而其中最大頭就是中國零售業(yè)務(wù)，也就是淘寶和天貓，收入為1268億，占總收入的63%，占阿里巴巴核心業(yè)務(wù)比例為74%。阿里巴巴的核心業(yè)務(wù)在之前第一部分里已經(jīng)有一部分做了介紹，這里就補(bǔ)充說一下淘菜菜業(yè)務(wù)和本地生活的餓了么。
阿里四個業(yè)務(wù)板塊的構(gòu)成
淘菜菜業(yè)務(wù)
淘菜菜現(xiàn)在在接近200個城市經(jīng)營，在2021年3季度GMV增長超過150%。其中超過50%的淘菜菜用戶是第一次在淘系平臺購買生鮮產(chǎn)品。這個對淘系電商擴(kuò)張生鮮產(chǎn)品線有非常大幫助。淘菜菜業(yè)務(wù)比較關(guān)鍵是物流能力，對比常規(guī)商品，蔬菜本身是保值品偏短的商品，阿里的菜鳥驛站和鄉(xiāng)村物流系統(tǒng)，都在提供履約能力，堅持12點前送達(dá)。
餓了么
除了在第一部分介紹了一些餓了么經(jīng)營數(shù)據(jù)以外。這次接待日，在俞永福到任后，給自己目標(biāo)是餓了么50%市場份額。在上海餓了么已經(jīng)達(dá)到了50%的份額。騎手的待遇是用戶體驗的關(guān)鍵，阿里會花更多投入在騎手待遇上，在政策開始之前阿里已經(jīng)開始做了。
三、阿里云業(yè)務(wù)，阿里最重要的第二曲線
云計算到底好在哪里？對大家生活中有什么幫助？云計算本地收入為200.07億，同比增長33%，占收入比重為10%。考慮到去年底字節(jié)，開始自己做云業(yè)務(wù)，阿里云因此有一部分收入減少，實際增速還是快于33%（在2021年2Q阿里云收入增長是29%，在剔除單一客戶離開因素后，收入增長是在約40%左右）。阿里云快速增長，一個主要原因是云計算無論是在中國，還是全世界，都越來越成為生活中離開的產(chǎn)品，也就是計算平臺的云化。
我用一個實際例子來說明，云計算給公司做業(yè)務(wù)和大家生活帶來的好處。雪球在發(fā)展的前中期有一段時間是運維是有5-6個人，自己組服務(wù)器，晚上還需經(jīng)常加班，運維組還要經(jīng)常擔(dān)心服務(wù)器是否出現(xiàn)宕機(jī)，大流量突入導(dǎo)致延遲或無法登陸等等問題，以及服務(wù)器出現(xiàn)問題導(dǎo)致數(shù)據(jù)損毀。
雪球在服務(wù)器上阿里云后，只需要2個人維護(hù)，而且大流入突入導(dǎo)致延遲和無法登陸，宕機(jī)等情況都大幅減少。云計算業(yè)務(wù)本質(zhì)，就是由阿里巴巴這樣組建超級大的服務(wù)器群，并且在多個地區(qū)服務(wù)器群里進(jìn)行數(shù)據(jù)備份防止災(zāi)備。
大服務(wù)器群，讓每個公司用一組服務(wù)器的成本都在下降，而且效率還提升，因為有大量服務(wù)器群存在，所以災(zāi)備也提升，可以在不同地區(qū)進(jìn)行存儲，防止哪怕一個地區(qū)服務(wù)器出現(xiàn)損毀，比如一些災(zāi)難像地震，導(dǎo)致對公司數(shù)據(jù)不可修復(fù)的毀滅打擊，這就是云計算的好處。所以大家在使用雪球的產(chǎn)品，和享受這些高質(zhì)量的投資社區(qū)產(chǎn)品時，是有云計算業(yè)務(wù)在為整個產(chǎn)品團(tuán)隊提供后勤和保駕護(hù)航。云計算本身業(yè)務(wù)特點是利潤和毛利率和規(guī)模高度相關(guān)。
如果看亞馬遜成長史，云計算在發(fā)展前中期是虧損，甚至重度虧損。但隨著規(guī)模逐步增長，毛利率開始一直提升，開始扭虧為盈，再到后來隨著毛利率持續(xù)提升，反而成為盈利重點業(yè)務(wù)。微軟的云計算業(yè)務(wù)也是類似特點。而阿里巴巴現(xiàn)在發(fā)展速度非?？?/span>，也在去年達(dá)到云計算盈虧平衡點，逐步開始進(jìn)入盈利提升的周期，在2021年3Q阿里云計算業(yè)務(wù)的EBITDA為3.96億。
云計算對阿里是非常重要的，而且這種重要性被投資市場低估了，所以我在云計算業(yè)務(wù)里再重復(fù)一下。放眼全球，亞馬遜云和微軟云計算基本都是年利潤在100億美元左右的水平。亞馬遜云在2020年云計算年運營利潤為130億美元，亞馬遜整體凈利潤2020年為210億美元，而阿里是中國云計算業(yè)務(wù)絕對龍頭，未來云計算上的利潤是很值得期待的。
無論是中國，還是美國，云計算都是增長非常快的市場，未來5年增速按照業(yè)務(wù)預(yù)計是在37%和21%復(fù)合增速。現(xiàn)在，更多的非互聯(lián)網(wǎng)公司開始使用云計算。過去使用云計算主要是互聯(lián)網(wǎng)公司多，就互聯(lián)網(wǎng)公司需要有大量的服務(wù)器和數(shù)據(jù)存儲，但現(xiàn)在越來越多的非互聯(lián)網(wǎng)公司開始使用云計算，比如像學(xué)校，醫(yī)院等等。包括醫(yī)院的Ct，X光，核磁圖片存儲，醫(yī)院的核磁是大容量圖像，因為掃描需要超級清晰的像素，所以現(xiàn)在越來越多的非互聯(lián)網(wǎng)公司，事業(yè)單位，民生公共機(jī)構(gòu)，需要很多計算存儲。現(xiàn)在云計算在從互聯(lián)網(wǎng)公司逐步走向更多普世的企業(yè)和用戶。
阿里云在2021年三季度末，非互聯(lián)網(wǎng)客戶占比占到49%，比例繼續(xù)提升。從2021年2季度開始，阿里云釘釘由創(chuàng)新業(yè)務(wù)板塊也劃入到云計算業(yè)務(wù)板塊中。
越來越多的非互聯(lián)網(wǎng)公司開始使用云計算服務(wù)
除了規(guī)模以外，阿里云在技術(shù)上多年投入也逐步開始見到產(chǎn)品和效果，在2021年10月阿里召開的云棲大會上，阿里又發(fā)布了多款自研的產(chǎn)品，包括很多云計算硬件新產(chǎn)品，倚天710服務(wù)器芯片，磐久服務(wù)器，神龍4.0硬件虛擬化架構(gòu)，新一代的PoloDB數(shù)據(jù)庫等等。云計算發(fā)展和技術(shù)是高度相關(guān)的，特別是服務(wù)器和數(shù)據(jù)相關(guān)技術(shù)，所以云計算業(yè)務(wù)水平也和規(guī)模有非常相關(guān)性。
三 、數(shù)字媒體及娛樂業(yè)務(wù)，創(chuàng)新業(yè)務(wù)和海外業(yè)務(wù)。主要包括優(yōu)酷，阿里的影視業(yè)務(wù)，阿里的游戲業(yè)務(wù)，都在這個板塊。其中最近2年做的最好就是阿里的游戲業(yè)務(wù)，靈犀互娛的做的三國志戰(zhàn)略版。流水可以做到國內(nèi)第三名第四名。
現(xiàn)在國內(nèi)和全球都是收入最高的三國游戲，暢銷榜穩(wěn)定在3-6，月流水在5-7億左右。
創(chuàng)新業(yè)務(wù)包括高德地圖，天貓精靈等其他業(yè)務(wù)。這個季度收入為14.3億，同比增長37%，占收入比重為1%。高德地圖比過去的承擔(dān)了更多的本地生活入口和連接的作用，所以高德地圖產(chǎn)生的付費訂單也上文介紹那樣，同比有比較大增長。
阿里的海外業(yè)務(wù)，海外業(yè)務(wù)在2021年3Q時，ACC（年度活躍消費者）2.85億，2021年3Q收入增長33%。而其中Lazada在東南亞市場增長82%，其中泰國，馬來西亞，越南增長超過100%。土耳其最大電商Trendyol增長超過80%。
海外業(yè)務(wù)占到大約20%左右份額
圖中的Lazada是目前東南亞最大的電商，東南亞的Lazada是德國電商孵化器Rocket internet在2012年創(chuàng)立，總部在新加坡。其中16年阿里收購了Lazada51%股權(quán)，在18年繼續(xù)增持到83%。東南亞電商目前占社會零售總額的7%，在發(fā)展的前中期階段，但速度非?？?/span>。
四、阿里巴巴發(fā)展戰(zhàn)略，我對一個企業(yè)長期發(fā)展很關(guān)心，短期其實我覺得沒有那么重要。我在阿里巴巴的投資者接待日，我理解阿里各位業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人介紹阿里業(yè)務(wù)發(fā)展情況和戰(zhàn)略，和我長期觀察和思考阿里發(fā)展路線。我覺得從阿里整個集團(tuán)來說，有幾點發(fā)展點是最重要的；
（1）在國內(nèi)年度活躍消費者達(dá)到10億之后，阿里重點是讓阿里各個業(yè)務(wù)板塊之間有更多業(yè)務(wù)連接。特別是電商和本地生活業(yè)務(wù)之間關(guān)聯(lián)。這樣讓一個超級APP可以實現(xiàn)一個用戶更多在生活中場景的功能，讓客戶粘性更高。
（2）阿里也定下來了20億年度活躍消費者目標(biāo)，就是大約會有最少小一半左右用戶是來自海外，海外業(yè)務(wù)是阿里下邊重點。
（3）阿里會收縮很多相對來說，和核心關(guān)聯(lián)性沒有那么大的資源和精力在最核心前兩件事情上。比如想數(shù)字娛樂業(yè)務(wù)，雖然阿里靠著三國志戰(zhàn)略版在游戲業(yè)務(wù)上有聲有色，但整體和13-18年阿里在視頻，影視等等娛樂業(yè)務(wù)上布局來看，現(xiàn)在更加集中于主要的核心業(yè)務(wù)上。
（4）云計算可以說承擔(dān)了下一個第二個阿里巴巴。所以云計算雖然現(xiàn)在收入只占10%，但在云計算的投入上，阿里是All in態(tài)度，特別是像技術(shù)研發(fā)這樣長周期認(rèn)真投入才能見到成效的業(yè)務(wù)上。
我第一次聽到阿里巴巴，是在大學(xué)還沒畢業(yè)的時候，參加了很多次央視組織的創(chuàng)業(yè)真人秀比賽《贏在中國》，當(dāng)時馬云在那個節(jié)目做評委，而阿里巴巴還是一個很小的公司，那時在央視中午食堂吃飯還經(jīng)常能碰上馬云。公司雖然小但充滿活力和令人向往熱情，我回去就和我宿舍同學(xué)老介紹阿里巴巴，我同學(xué)就在畢業(yè)后08年加入阿里巴巴了。我同學(xué)那時也非常喜歡阿里，雖然他后來因為回老家原因，從阿里中間離職，但現(xiàn)在仍然保留著十幾年前阿里巴巴培訓(xùn)的材料。我也一直都在關(guān)注阿里的發(fā)展。阿里巴巴這次活動其實2天介紹很詳細(xì)，讓更多人了解了現(xiàn)在的阿里。
我同學(xué)在2008年進(jìn)入阿里那時，阿里巴巴的培訓(xùn)材料，還有當(dāng)時他做的很多筆記，他保留至今，所以我很關(guān)注阿里這樣活動。對比十幾年前的阿里，現(xiàn)在阿里發(fā)展和那時規(guī)模有很大不同。我絕對對于現(xiàn)在阿里來說，最重要的就是在達(dá)到一定規(guī)模的ACC后，讓各版塊增加粘性可以讓一個超級APP實現(xiàn)生活中多場景，海外戰(zhàn)略，保持云計算在中國的優(yōu)勢。
來源：雪球
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